Lietuvos pensijų fondų grąžas koregavo FED ir Trumpas

Publikuota: 2017-01-05 Autorius: Rašyti komentarą

Visi Lietuvos II pakopos pensijų fondai 2016 metais uždirbo teigiamą grąžą kaupiantiems senatvei. Tiesa, paskutinis ketvirtis dėl netikėtų JAV prezidento rinkimų rezultatų ir FED palūkanų kėlimo buvo neigiamas daugumai konservatyvių pensijų fondų. Savo ruožtu rizikingiausi fondai metų pabaigoje spurtavo.

Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.
Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.

Kaip rodo investicijų valdymo bendrovės „INVL Asset Management“ susisteminti lietuviškų II pakopos pensijų fondų grąžos duomenys, per praėjusius metus kaupiantieji pensijai konservatyviuose II pakopos fonduose sulaukė 0-3% grąžos, subalansuotuose fonduose – 2-8%, o rizikingiausiuose fonduose buvo pasiekiama ir dviženklė metinė grąža.

Tiesa, nors absoliučiai visi II pakopos fondai sugebėjo uždirbti grąžą per praėjusius metus, paskutinis ketvirtis įnešė permainų – per paskutinius 3 praėjusių metų mėnesius konservatyviausi fondai sugeneravo nuostolį, o vien į akcijas investuojantys fondai paaugo dar stipriau.

Analitikai tokius pastarojo ketvirčio rezultatus aiškina netikėta rinkų reakcija į JAV prezidento rinkimų rezultatus – jiems išaiškėjus, akcijos netikėtai pasileido į ralį, ypač JAV. Be to, metų pabaigoje JAV centrinis bankas (FED) pakelė palūkanų normas.

„Ši žinia, aišku, buvo neigiama obligacijų kainoms. Dėl to susitraukė obligacijų fondų vertės, nors metai visiems obligacijų fondams liko pelningi, – aiškina Vaidotas Rūkas, „INVL Asset Management“ Investicijų departamento direktorius. – Palūkanų normos yra didinamos, nes ekonomika yra sveika, o verslai tvarūs“.

Pasak jo, palūkanų kilimas trumpuoju laikotarpiu neigiamai veikia obligacijų kainas, tačiau ilgesnėje perspektyvoje investuojantiems į obligacijas tai išeis į naudą.

„Tai reiškia, kad ateityje bus galima investuoti už aukštesnes palūkanas, – sako p. Rūkas. – Konservatyvių obligacijų fondų (turimų – VŽ) obligacijų trukmė yra maždaug iki 3 metų. Per ateinančius trejus metus būtų galima tikėtis grąžos, kuri būtų artima dabartiniam fondų pajamingumui.“

Tęsinys po grafku

infogr.am::aa008b64-a516-4efd-b3b3-4df3a018301e

Geriausi kategorijose

Bendrovės „Aviva Lietuva“ konservatyviausias pensijų fondas paskutinį ketvirtį ne tik sugebėjo išvengti nuostolių, bet ir uždirbti teigiamą grąžą, visus metus baigdamas antroje vietoje tarp parodžiusiųjų didžiausią grąžą.

Rita Nogė, „Aviva Lietuva“ finansų direktorė, komentuoja, kad teigiamą fondo grąžą paskutinį metų ketvirtį lėmė sėkmingos investicijos į stabilios makroekonominės padėties, daugiausia Šiaurės ir Centrinės Europos šalių, vertybinius popierius.

„Vykstant svyravimams ilgalaikių obligacijų rinkoje, šiuo laikotarpiu rinkomės trumpesnės trukmės obligacijas, daugiau investavome JAV doleriais“, – sako p. Nogė.

Tarp rizikingiausių fondų didžiausią grąžą uždirbo „INVL Asset Management“ valdomas pensijų fondas, per metus pasiekęs dviženklį augimą, didžiąją jo dalį – paskutinį ketvirtį.

„Į akcijas pilnai investavome tiek rizikingame, tiek subalansuotuose fonduose, o grynųjų pinigų nelaikėme. Didžiausia investicijų dalis buvo nukreipta į JAV akcijas. Bendras investicijų portfelis buvo gana saugus, kadangi investicijos į specifines ar mažas ir rizikingas valstybes buvo nedidelės“, – aiškina p. Rūkas.

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

„Nasdaq Baltic“ biržos

BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Latvijas kugnieciba0,4706,8182.342
Skano Group0,5203,586262
INVL Baltic Farmland3,7502,740431
Harju Electrics3,7501,62633.487
Silvano Fashion Group2,8901,04950.773
Atnaujinta 16.48 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Gubernija0,100-16,66731
Utenos trikotažas0,821-13,214317
Ditton pievadkezu rupnica0,093-7,00020
Invalda INVL4,120-1,9051.708
Panevėžio statybos trestas0,961-1,6384.753
Atnaujinta 16.48 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Kiekis
Tallinna Kaubamaja Grupp9,400-0,94813.564
Olympic Entertainment Group1,8600,00028.239
Šiaulių bankas0,5150,58694.729
Merko Ehitus8,8100,0006.302
Harju Electrics3,7501,6268.966
Atnaujinta 16.48 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Tallinna Kaubamaja Grupp9,400-0,948127.583
Merko Ehitus8,8100,00055.388
Olympic Entertainment Group1,8600,00052.516
Silvano Fashion Group2,8901,04950.773
Šiaulių bankas0,5150,58648.878
Atnaujinta 16.48 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic

„Nasdaq Baltic“ pranešimai

Fondų duomenys

FondasNuo metų pr., %Data
Indian Equity Fund14,29% 2017 03 23
Emerging Markets Small Cap Fund13,72% 2017 03 23
Asian Focus Equity Fund13,67% 2017 03 23
Danske Invest India Fund13,26% 2017 03 23
Chinese Equity Fund12,86% 2017 03 23
KryptisNuo metų pr., %Data
Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund13,67% 2017 03 23
Besivystančių šalių akcijų kryptis11,09% 2017 03 23
Trigon Naujosios Europos (A vienetas)10,57% 2017 03 23
Skagen Kon-Tiki10,51% 2017 03 23
Trigon Naujosios Europos (C vienetas)10,44% 2017 03 23

Ekonomikos įvykių kalendorius

Verslo žinių pasiūlymai

Pažintinis žurnalas

Pažintinis žurnalas

Tiems, kas brangina savo laisvalaikį ir domisi rytojumi

Nepamirštamos kelionės laiku

Nepamirštamos kelionės laiku

Kas mėnesį laukia nauji įspūdžiai ir netikėti atradimai

Smalsiems, protingiems, norintiems suprasti

Smalsiems, protingiems, norintiems suprasti

Tiems, kurie niekada nenustoja mokytis

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

Nepraleiskite savo srities naujienų

Siekdami pagerinti Jūsų naršymo kokybę, statistiniais ir rinkodaros tikslais šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“), kuriuos galite bet kada atšaukti.
Sutinku Plačiau