Lietuvos pensijų fondų grąžas koregavo FED ir Trumpas

Publikuota: 2017-01-05 Autorius: Rašyti komentarą

Visi Lietuvos II pakopos pensijų fondai 2016 metais uždirbo teigiamą grąžą kaupiantiems senatvei. Tiesa, paskutinis ketvirtis dėl netikėtų JAV prezidento rinkimų rezultatų ir FED palūkanų kėlimo buvo neigiamas daugumai konservatyvių pensijų fondų. Savo ruožtu rizikingiausi fondai metų pabaigoje spurtavo.

Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.
Vladimiro Ivanovo (VŽ) kūryba.

Kaip rodo investicijų valdymo bendrovės „INVL Asset Management“ susisteminti lietuviškų II pakopos pensijų fondų grąžos duomenys, per praėjusius metus kaupiantieji pensijai konservatyviuose II pakopos fonduose sulaukė 0-3% grąžos, subalansuotuose fonduose – 2-8%, o rizikingiausiuose fonduose buvo pasiekiama ir dviženklė metinė grąža.

Tiesa, nors absoliučiai visi II pakopos fondai sugebėjo uždirbti grąžą per praėjusius metus, paskutinis ketvirtis įnešė permainų – per paskutinius 3 praėjusių metų mėnesius konservatyviausi fondai sugeneravo nuostolį, o vien į akcijas investuojantys fondai paaugo dar stipriau.

Analitikai tokius pastarojo ketvirčio rezultatus aiškina netikėta rinkų reakcija į JAV prezidento rinkimų rezultatus – jiems išaiškėjus, akcijos netikėtai pasileido į ralį, ypač JAV. Be to, metų pabaigoje JAV centrinis bankas (FED) pakelė palūkanų normas.

„Ši žinia, aišku, buvo neigiama obligacijų kainoms. Dėl to susitraukė obligacijų fondų vertės, nors metai visiems obligacijų fondams liko pelningi, – aiškina Vaidotas Rūkas, „INVL Asset Management“ Investicijų departamento direktorius. – Palūkanų normos yra didinamos, nes ekonomika yra sveika, o verslai tvarūs“.

Pasak jo, palūkanų kilimas trumpuoju laikotarpiu neigiamai veikia obligacijų kainas, tačiau ilgesnėje perspektyvoje investuojantiems į obligacijas tai išeis į naudą.

„Tai reiškia, kad ateityje bus galima investuoti už aukštesnes palūkanas, – sako p. Rūkas. – Konservatyvių obligacijų fondų (turimų – VŽ) obligacijų trukmė yra maždaug iki 3 metų. Per ateinančius trejus metus būtų galima tikėtis grąžos, kuri būtų artima dabartiniam fondų pajamingumui.“

Tęsinys po grafku

infogr.am::aa008b64-a516-4efd-b3b3-4df3a018301e

Geriausi kategorijose

Bendrovės „Aviva Lietuva“ konservatyviausias pensijų fondas paskutinį ketvirtį ne tik sugebėjo išvengti nuostolių, bet ir uždirbti teigiamą grąžą, visus metus baigdamas antroje vietoje tarp parodžiusiųjų didžiausią grąžą.

Rita Nogė, „Aviva Lietuva“ finansų direktorė, komentuoja, kad teigiamą fondo grąžą paskutinį metų ketvirtį lėmė sėkmingos investicijos į stabilios makroekonominės padėties, daugiausia Šiaurės ir Centrinės Europos šalių, vertybinius popierius.

„Vykstant svyravimams ilgalaikių obligacijų rinkoje, šiuo laikotarpiu rinkomės trumpesnės trukmės obligacijas, daugiau investavome JAV doleriais“, – sako p. Nogė.

Tarp rizikingiausių fondų didžiausią grąžą uždirbo „INVL Asset Management“ valdomas pensijų fondas, per metus pasiekęs dviženklį augimą, didžiąją jo dalį – paskutinį ketvirtį.

„Į akcijas pilnai investavome tiek rizikingame, tiek subalansuotuose fonduose, o grynųjų pinigų nelaikėme. Didžiausia investicijų dalis buvo nukreipta į JAV akcijas. Bendras investicijų portfelis buvo gana saugus, kadangi investicijos į specifines ar mažas ir rizikingas valstybes buvo nedidelės“, – aiškina p. Rūkas.

Rašyti komentarą

Rašyti komentarą

Gauk nemokamą RINKŲ savaitraštį į savo el.pašto dėžutę:

Pasirinkite Jus dominančius NEMOKAMUS savaitraščius:















Svarbiausios dienos naujienos trumpai:



 

„Nasdaq Baltic“ biržos

BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Rigas juvelierizstrad. rupnica0,10516,66732
Harju Electrics3,40012,211185.475
Trigon Property Development0,6157,8951.167
Rokiškio sūris1,8204,00025
Skano Group0,4553,4096.734
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Snaigė0,241-5,490210
Baltic Telekom0,535-5,477109
PRFoods0,360-2,70315.903
LITGRID0,695-1,9752.343
Šiaulių bankas0,459-1,29044.812
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Kiekis
Harju Electrics3,40012,21155.311
Šiaulių bankas0,459-1,29097.177
Tallinna Kaubamaja Grupp8,600-0,57813.888
Olympic Entertainment Group1,790-0,55641.910
Energijos skirstymo operatorius0,864-0,11647.561
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic
BendrovėPask. kainaPok., %Apyvarta
Harju Electrics3,40012,211185.475
Tallink Grupp0,921-0,540140.750
Tallinna Kaubamaja Grupp8,600-0,578119.838
Silvano Fashion Group3,000-0,33297.501
Olympic Entertainment Group1,790-0,55675.300
Atnaujinta 18.26 val. Duomenys vėluoja 15 minučių. Šaltinis: Nasdaq Baltic

„Nasdaq Baltic“ pranešimai

Fondų duomenys

FondasNuo metų pr., %Data
Mundus Bridge Finance Fund9,70% 2016 12 30
Danske Invest Russia Small Cap Fund4,71% 2017 01 18
Asian Focus Equity Fund4,24% 2017 01 18
Chinese Equity Fund3,93% 2017 01 18
Stable Emerging Markets Equity Fund3,87% 2017 01 18
KryptisNuo metų pr., %Data
Mandatum Life Frontier Markets Index6,40% 2017 01 17
Danske Invest Arvo Russia Value Fund5,48% 2017 01 18
Nordea 1 - Asian Focus Equity Fund4,24% 2017 01 17
Nordea 1 - Latin American Equity Fund2,94% 2017 01 17
Mandatum Life Gold Index2,64% 2017 01 17

Ekonomikos įvykių kalendorius

Įmonių įsigijimų ir susijungimų sandoriai* Lietuvoje 2016 m. I pusm.

Taikinys Sandorio dydis, mln. Eu Sektorius Pirkėjas
„Eurakras“, „Tuuleenergia“ OU 28 „Lietuvos energija“
„INVL Baltic Real Estate“ 9 Apie 170 pirkėjų
„Snoro“ paskolų portfelis 9 Neatskleidžiamas
„City Service“ 5,5 Biržinis sandoris
„ISM Vadybos ir ekonomikos universitetas“ 3,5 Kauno technologijos universitetas
„Algoritmų sistemos“ 2,4 „INVL Technology“
„East West Agro“ 1,5 „Practica Capital“
„Softneta“ 1 „Practica Capital“
Šaltiniai: Finansų analitikų asociacija, „Verslo žinios“

* Atskleisto dydžio sandoriai

Verslo žinių pasiūlymai

Smalsiems, protingiems, norintiems suprasti

Smalsiems, protingiems, norintiems suprasti

Tiems, kurie niekada nenustoja mokytis

Pažintinis žurnalas

Pažintinis žurnalas

Tiems, kas brangina savo laisvalaikį ir domisi rytojumi

Nepamirštamos kelionės laiku

Nepamirštamos kelionės laiku

Kas mėnesį laukia nauji įspūdžiai ir netikėti atradimai

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

NEMOKAMI specializuoti savaitraščiai

Nepraleiskite savo srities naujienų

Siekdami pagerinti Jūsų naršymo kokybę, statistiniais ir rinkodaros tikslais šioje svetainėje naudojame slapukus (angl. „cookies“), kuriuos galite bet kada atšaukti.
Sutinku Plačiau