Valstybes praaugę bankai sėja naujų krizių sėklas

Iš krizės Europos bankai kyla daug didesni nei prieš ją, taip keldami grėsmę savo nacionalinėms ekonomikoms. 15 Europos bankų turtas viršija jų šalių BVP.

Prancūzijos "BNP Paribas", britų "Barclays" ir ispanų "Banco Santander" yra tarp 353 Europos bankų, kurie nuo pasaulinės finansų krizės pradžios 2007 m. išaugo, rodo Bloomberg naujienų agentūros surinkti duomenys. 15 Europos bankų turtas yra didesnis už jų nacionalines ekonomikas. Prieš 3 metus šalių ekonomikas pranoko tik 10 bankų turtas.

Nors Europos Sąjunga pasirūpino skambiomis antraštėmis apie mokesčių mokėtojų pinigais išgelbėtų bankų išskaidymą, tačiau priežiūros tarnybos nesuvaldė "per didelėmis, kad žlugtų" save laikančių bendrovių. Nuo 2007 m. pradžios Europos bankų turtas išaugo 25%, kai JAV skolintojų turto vertė tuo pačiu metu pakilo 20%.

"Mes sėjame sėklas kitai krizei, - sako Davidas Lascellesas iš Londone įsikūrusio Finansinių inovacijų tyrimų centro. - Per pastaruosius keletą metų mes leidome bankams dar labiau užaugti. Tai iš tikrųjų prieštarauja šio laikmečio tėkmei".

Paskolų burbulas išpūtė bankų balansus, kurie finansavo paskolas ir investicijas pigiai skolindamiesi tarptautinėse rinkose. "Royal Bank of Scotland" grupė investicijomis, prekyba ir paskolomis per dešimtmetį iki 2008 m. savo turtą pasididino 2.914%. Edinburge įsikūręs RBS tuo laikotarpiu perėmimams išleido 140 mlrd. USD, o visą šią grandinę vainikavo didžiausias perėmimas bankų istorijoje - olandų "ABN Amro Holding" įsigijimas 2007 m.

Didžiausias pasaulio bankas pagal valdomą turtą, Prancūzijos "BNP Paribas" nuo 2007 m. pradžios vertę savo balansuose padidino 59% iki 2,29 trln. EUR. Tai prilygsta 117% Prancūzijos metiniam BVP. "Barclays" turtas išaugo 55% iki 1,55 trln. GBP (2,6 trln. USD), tai sudaro 108% Jungtinės Karalystės BVP. 30% padidėjusi banko "Santander" turto vertė prilygsta Ispanijos BVP.

RBS per artimiausius penkerius metus įsipareigojo sumažinti savo turtą 40%. Europos Komisija valstybės pagalbą tokiems bankams kaip "Commerzbank", "ING Groep" ar "Lloyds Banking Group" leido suteikti tik su ta sąlyga, kad jie taip pat išsiparduos dalį savo turto.

Tačiau analitikai pažymi, kad ES negali nieko padaryti tiems bankams, kuriems neprireikė valstybės paramos ir kurie sėkmingai augo net ir smunkant Europos ekonomikoms. Tokie skolintojai kaip "BNP Paribas" ar "Santander" pasinaudojo konkurentų silpnumu ir vykdė įsigijimus. Bloomberg duomenys rodo, kad 38 iš 100 didžiausių Europos bankų dabar valdo daugiau turto nei metų pradžioje.

Pastaruosius trejetą augę vokiečių "Deutsche Bank", ispanų "Banco Bilbao Vizcaya Argentaria" ir italų "UniCredit" bankai turi didesnius nei vidutinį kapitalo patikimumo reitingus, rodo "Standard Poor’s" lapkričio 23 d. ataskaita. Tačiau silpnesni bankai baiminasi nuostolių, nes Europos centrinis bankas paskelbė, kad mažins pigių paskolų kiekį.

"Kredito krizė parodė, kad didelės finansų institucijos kelia per didelę grėsmę savo šalių ekonomikoms, ypatingai mažesnėse Europos šalyse", - sako Tomas Kirchmaieris, "London School of Economics" finansų ir bendrovių valdymo dėstytojas. Jis sako, kad "per didelių, kad žlugtų" bankų skaldymas yra labai naudingas. Ponas Kirchmaieris baiminasi, kad pasikartojus dar vienam sisteminiam sukrėtimui, kai kurios mažesnės šalys nuostolių antrą kartą nesugebėtų atlaikyti.

Parama bankams, įskaitant ir 45,5 mlrd. GBP išleistus RBS gelbėjimui, stipriai padidino biudžeto deficitą Jungtinėje Karalystėje. Dar didesnę žalą patyrė Islandija, kuri savo ekonomiką gelbėti turėjo Tarptautinio valiutos fondo pinigais. Per pastaruosius dvejus metus Europos vyriausybės bankams gelbėti skyrė 5,3 mlrd. USD.

"Didėjantis bankų kompleksiškumas neleidžia vyriausybėms ir rinkų stebėtojams įvertinti rizikų net skaidriai ir stabiliai iš šalies atrodančiose bendrovėse", - pažymi Johannesas Wassenbergas iš "Moody’s Investors Services".

Tačiau finansų pramonės tyrimų bendrovės "Tower Group" vyriausiasis analitikas Ralphas Silva teigia, kad per daug paprasta užsipulti didžiuosius bankus. "Jie veikia pagal skirtingus verslo modelius, - sako p. Silva. Kai kurie didieji bankai dabar geriau valdo riziką nei mažesnieji".

Anglijos banko valdytojas Mervynas Kingas spalio 20 d. pareiškė, sako, kad finansinio sektoriaus reguliavimas neapsaugos nuo didžiųjų bankų klaidų. Todėl jis primygtinai ragina išskaidyti kai kurias didžiausias pasaulio finansų bendroves. Šis perspėjimas įgauna vis didesnę svarbą, nes kitąmet Anglijos bankui gali būti suteikta naujų galių.

Penkių didžiausių JAV bankų - "Bank of America", "JPMorgan Chase Co.", "Citigroup", "Wells Fargo Co." ir "Goldman Sachs Group" - bendras turtas rugsėjo pabaigoje siekė 8,3 trln. USD, tai atitinka 60% JAV BVP. Tačiau nuo 1999 m. penkių didžiausių bankų turo vertė išaugo tik kiek daugiau nei tris kartus.

Tuo tarpu penkių didžiausių JK bankų - "HSBC Holdings", "Barclays", RBS, "Lloyds" ir "Standard Chartered" - bendra turto vertė siekia 6,1 trln. GBP ir keturis kartus viršija britų BVP. Prieš dešimtmetį penkių didžiausių šalies bankų turto vertė siekė 1,2 trln. GBP.